2021年成立新基金已經(jīng)突破2.6萬(wàn)億，創(chuàng)出歷史第二高點(diǎn)，銀行、券商、第三方機(jī)構(gòu)等各方銷售渠道均“實(shí)力雄厚”。
最新披露的公募基金代銷機(jī)構(gòu)保有量數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)銀行渠道保有規(guī)模占比過(guò)半，優(yōu)勢(shì)仍然明顯，而螞蟻基金、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)渠道單季度環(huán)比增速均超過(guò)了傳統(tǒng)渠道，券商代銷今年銷售力度迅猛，券結(jié)模式基金越來(lái)越多。
站在目前時(shí)間點(diǎn)，展望布局明年，不少基金公司表示，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力巨大，銀行、券商、第三方機(jī)構(gòu)等各方各渠道都很重視，爭(zhēng)取齊頭并進(jìn)。
各渠道齊頭并進(jìn)
基金銷售渠道布局，是每家基金公司業(yè)務(wù)重點(diǎn)之一。而銀行、券商、第三方銷售機(jī)構(gòu)等三類代銷渠道在獲客能力、投顧服務(wù)以及營(yíng)銷實(shí)力上都各具特色，談及布局時(shí)不少人士表示，會(huì)根據(jù)每個(gè)渠道特色積極布局，各渠道將齊頭并進(jìn)。
深圳一位基金公司市場(chǎng)總經(jīng)理表示，銀行、券商、第三方平臺(tái)三類主流基金代銷平臺(tái)的客戶群體各有不同、各有側(cè)重，多種類型的代銷機(jī)構(gòu)形成了有效的互補(bǔ)。
上述人士表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以低門檻、低費(fèi)率和線上化交易、運(yùn)營(yíng)和服務(wù)方式吸納了很多市場(chǎng)上的長(zhǎng)尾投資者，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的客單價(jià)普遍在千元左右，而這類投資者傳統(tǒng)的銀行和券商渠道本身也較難觸達(dá)；而傳統(tǒng)渠道的銀行和券商擁有大量的高凈值客戶，人均持有規(guī)模達(dá)數(shù)萬(wàn)元，相對(duì)來(lái)說(shuō)，券商在股票型基金、偏股混合型基金上的銷售更具優(yōu)勢(shì)，而銀行客戶更喜歡固收產(chǎn)品、固收+產(chǎn)品等，“我們會(huì)根據(jù)不同渠道特色進(jìn)行產(chǎn)品布局”。
“由于互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人們生活方式的改變已形成不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，基金代銷機(jī)構(gòu)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必更加激烈，今年不少銀行也通過(guò)聯(lián)合基金公司為客戶提供線上的專業(yè)服務(wù)，降低銷售交易手續(xù)費(fèi)等增強(qiáng)客戶粘性?！绷硪患一鸸臼袌?chǎng)部人士表示，互聯(lián)網(wǎng)三方代銷機(jī)構(gòu)也進(jìn)一步地拓展線下的機(jī)構(gòu)客戶。而這些渠道各有優(yōu)勢(shì)，基金公司都會(huì)認(rèn)真耕耘，未來(lái)我們會(huì)更多對(duì)線上渠道的布局。
華富基金也表示，今年該公司在銀行，券商，互聯(lián)網(wǎng)三大渠道的銷售規(guī)模都有所增長(zhǎng)，目前這三個(gè)銷售渠道也在不斷發(fā)力，助推基金行業(yè)的發(fā)展。在現(xiàn)有合作伙伴中，會(huì)更深入開(kāi)展合作，主要是多了解不同銷售渠道對(duì)應(yīng)的客戶特點(diǎn)，發(fā)行或持續(xù)營(yíng)銷適銷對(duì)路的產(chǎn)品。同時(shí)也會(huì)積極開(kāi)拓新的合作銀行，券商以及互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)。
而德邦基金表示，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢(shì)已經(jīng)越來(lái)越明顯，可以看到三季度中基協(xié)公布的數(shù)據(jù)，線下渠道總體來(lái)講還是有比較大的壓力，但螞蟻、天天是逆勢(shì)上漲的，券商的地位也越來(lái)越重要?！耙膊皇钦f(shuō)我們就輕銀行端，重互聯(lián)網(wǎng)端和券商端，不同的銷售渠道有不同的打發(fā)，關(guān)鍵是結(jié)合各渠道的訴求和特征?！?/p>
營(yíng)銷“線上化”趨勢(shì)明顯
2020年新冠疫情正為基金公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上營(yíng)銷按下了加速鍵，而2021年以來(lái)直播帶貨已經(jīng)成為基金行業(yè)營(yíng)銷形式的“必備品”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金行業(yè)營(yíng)銷模式線上化已經(jīng)是大趨勢(shì)，明年也會(huì)深耕這一塊領(lǐng)域，內(nèi)容上更強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念。
國(guó)泰基金表示，營(yíng)銷模式上，由于投資者無(wú)論是信息獲取模式、投資習(xí)慣都在向線上遷移，營(yíng)銷的線上化仍然會(huì)是基金營(yíng)銷的大勢(shì)所趨。在營(yíng)銷內(nèi)容上，雖然目前行業(yè)的營(yíng)銷內(nèi)容密度呈現(xiàn)井噴，但基金的內(nèi)容生產(chǎn)有較高的專業(yè)門檻和合規(guī)要求，高門檻意味著更稀少的頭部玩家和更高的行業(yè)天花板，這依然會(huì)是努力的方向。而投放和傳播方面，會(huì)更加注重宣傳長(zhǎng)期的力量和價(jià)值投資的理念。
“在過(guò)去這一年多的時(shí)間，無(wú)論是螞蟻，還是天天，大家都可以看到他們的整個(gè)基金代銷能量在不斷增強(qiáng)。我們迎接互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)的變化，所以對(duì)于線上運(yùn)營(yíng)、對(duì)于線上用戶陪伴這方面比較重視?！钡掳罨饦I(yè)表示，互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力會(huì)是我們接下來(lái)整個(gè)營(yíng)銷體系建設(shè)當(dāng)中比較重視的一個(gè)環(huán)節(jié)，從人員、技術(shù)、系統(tǒng)等方面都會(huì)做持續(xù)的建設(shè)。
而在線上的構(gòu)想上，德邦基金表示，非常樂(lè)意去做各類新媒體、新模式的嘗試。但是不能過(guò)度娛樂(lè)化，包括整個(gè)直播、營(yíng)銷、以及最近關(guān)于大v的問(wèn)題，所以主要還是基于監(jiān)管的要求，在守住合規(guī)底線的基礎(chǔ)上去做新媒體、新模式的嘗試。
華富基金也表示，從2019年開(kāi)始啟動(dòng)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，銷售端重點(diǎn)布局線下與線上的零售業(yè)務(wù)發(fā)展，對(duì)于營(yíng)銷電商這塊給予了高度的重視。經(jīng)過(guò)兩年多的努力，公司的明星產(chǎn)品和績(jī)優(yōu)產(chǎn)品已經(jīng)獲得了零售客戶的高度認(rèn)可，近兩年產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)顯著。
“未來(lái)仍將立足于為投資人提供合適的資產(chǎn)配置策略，以及能夠穿越市場(chǎng)周期的好產(chǎn)品，同時(shí)做好售后工作和客戶陪伴工作，給客戶提供專業(yè)、高效、有溫度的服務(wù)和良好的持基體驗(yàn)?！比A富基金表示，營(yíng)銷宣傳上也會(huì)加大宣傳力度，一方面公司旗下基金產(chǎn)品需要市場(chǎng)的了解與認(rèn)可，另一方面品牌宣傳和零售業(yè)務(wù)是相輔相成的，是基金公司勢(shì)在必行的長(zhǎng)期發(fā)展策略。
積極布局北交所、ESG等特色產(chǎn)品
把握時(shí)代賦予的機(jī)會(huì)
中國(guó)基金報(bào)記者張燕北
在新一年的投資布局計(jì)劃中，公募基金將布局特色產(chǎn)品擺在重要地位。為搶抓北交所設(shè)立及開(kāi)始帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，各家公司正加強(qiáng)對(duì)專精特新等創(chuàng)新型公司的研究和價(jià)值挖掘，并探索主題產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)。而對(duì)于百億級(jí)別的碳中和賽道，公募也在實(shí)力加碼相關(guān)投研?？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)將有更多特色基金品類面市，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品體系。
積極布局北交所投資機(jī)會(huì)
北交所的設(shè)立及開(kāi)市是今年資本市場(chǎng)的一件大事。第一批北交所基金熱銷的同時(shí)，公募基金正在積極準(zhǔn)備，密集布局投向北交所市場(chǎng)的基金產(chǎn)品。
博時(shí)基金表示，公司日前已發(fā)布公告，旗下基金根據(jù)基金合同約定可投資上市交易股票的，在遵守基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險(xiǎn)收益特征和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等前提下，可參與北京證券交易所股票的投資。
而目前博時(shí)基金已成立一批歷史業(yè)績(jī)優(yōu)良的科創(chuàng)主題基金產(chǎn)品，如博時(shí)科創(chuàng)板三年定開(kāi)混合等，正在發(fā)行博時(shí)專精特新主題混合未來(lái)將結(jié)合公司科創(chuàng)投研資源、科創(chuàng)主題存續(xù)產(chǎn)品單只規(guī)模和國(guó)家科技創(chuàng)新發(fā)展趨勢(shì)，適時(shí)布局新的權(quán)益基金、ETF等產(chǎn)品。
國(guó)泰基金相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹道，“我們一直密切關(guān)注北交所的設(shè)立和相關(guān)上市企業(yè)情況，正在研究北交所相關(guān)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)?！痹诋a(chǎn)品的投資上，諾德基金表示可根據(jù)實(shí)際情況參與北交所股票的投資。
不僅實(shí)力較強(qiáng)的大中型公募已經(jīng)行動(dòng)起來(lái)，一些小型基金公司也在積極籌備北交所相關(guān)產(chǎn)品。德邦基金內(nèi)部人士稱，“對(duì)于我們這個(gè)體量的公司而言，是要抓經(jīng)濟(jì)格局的變化，市場(chǎng)格局的變化，加強(qiáng)對(duì)專精特新這些創(chuàng)新型公司的研究和價(jià)值挖掘。一方面我們會(huì)考慮為現(xiàn)有產(chǎn)品將北交所納入投資范圍，另一方面我們也積極探討針對(duì)北交所的專門產(chǎn)品。但是我們的核心決策點(diǎn)是在于北交所的投資機(jī)會(huì)是否足夠?yàn)槲覀兊耐顿Y人帶來(lái)良好收益，絕不會(huì)為了追逐熱點(diǎn)而投資?！?/p>
從過(guò)往業(yè)績(jī)看，首批科創(chuàng)主題基金和首批新三板精選層基金均帶給投資者較豐厚的回報(bào)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月26日，首批7只科創(chuàng)主題基金成立以來(lái)回報(bào)率均翻倍， 此外，2020年成立的首批6只新三板精選層基金業(yè)績(jī)?nèi)缃癯霈F(xiàn)明顯分化，但多數(shù)基金業(yè)績(jī)不俗。
實(shí)力加碼綠色投資
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，從中長(zhǎng)期來(lái)看，大勢(shì)所趨的碳中和是值得持續(xù)挖掘的投資富礦。而綠色投資風(fēng)氣云涌，成為公募基金士力加碼的重點(diǎn)賽道。
在匯豐晉信基金總經(jīng)理李選進(jìn)看來(lái)，“‘碳中和’可能是時(shí)代賦予我們的一次機(jī)會(huì)。因此匯豐晉信也會(huì)考慮通過(guò)布局相關(guān)的公募基金產(chǎn)品，來(lái)幫助投資者把握住這次時(shí)代的機(jī)遇?！?/p>
據(jù)李選進(jìn)介紹，今年上半年，匯豐投資管理在亞洲市場(chǎng)做了一個(gè)問(wèn)卷調(diào)查，結(jié)果顯示逾八成受訪投資者認(rèn)為ESG投資至關(guān)重要，但只有四分之一將其納入投資考慮。其中有近六成的內(nèi)地受訪投資者表示，阻礙其進(jìn)行ESG投資的主要原因在于缺乏滿足需求的可持續(xù)投資產(chǎn)品。
“而從歐美市場(chǎng)來(lái)看，ESG投資已經(jīng)成為一種炙手可熱的投資方式。去年全球各大基金公司共發(fā)行了700多只ESG相關(guān)基金，截至今年二季度全球ESG基金累計(jì)已經(jīng)超過(guò)2萬(wàn)億美元規(guī)模。所以在ESG投資方面，國(guó)內(nèi)的公募行業(yè)還大有可為。而且我們也看到，這兩年監(jiān)管層也在積極鼓勵(lì)基金行業(yè)對(duì)ESG投資的嘗試。因此未來(lái)匯豐晉信的確會(huì)考慮參考和借鑒匯豐投資管理在海外市場(chǎng)的成熟經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)際情況，探索一些ESG產(chǎn)品，以滿足國(guó)內(nèi)投資者日益增長(zhǎng)的ESG投資需求?！崩钸x進(jìn)進(jìn)一步分析道。
在寬基類產(chǎn)品層面，招商基金今年發(fā)行成立了滬深300ESG ETF，是首批應(yīng)用中證ESG指數(shù)發(fā)行產(chǎn)品的公司之一。在細(xì)分行業(yè)主題類產(chǎn)品，招商基金今年以來(lái)成立了光伏和新能源車兩個(gè)場(chǎng)外指數(shù)基金，以及電池主題的ETF。
招商基金認(rèn)為，公募基金在投資過(guò)程中需更多考量ESG尤其是環(huán)境因素。碳中和概念的提出，背后反映的是我國(guó)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展到一定階段后的強(qiáng)烈環(huán)境訴求，將ESG尤其是環(huán)境因素貫穿于投資過(guò)程中已經(jīng)成為大勢(shì)所趨。
更多基金公司同樣表示，已經(jīng)布局了碳中和相關(guān)基金產(chǎn)品，未來(lái)將進(jìn)一步加碼相關(guān)投資機(jī)會(huì)的挖掘和把握。華富基金今年也布局了新能源基金，公司長(zhǎng)期看好這些投資主題，未來(lái)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)推出這方面的新產(chǎn)品。諾德基金也稱，公司將圍繞碳中和方向，擇機(jī)布局新能源等相關(guān)主題類產(chǎn)品。
國(guó)泰基金旗下有國(guó)泰智能汽車、碳中和50ETF、新能源車ETF等，產(chǎn)品覆蓋了碳中和產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游。國(guó)泰基金還在進(jìn)一步加碼綠色投資，上報(bào)了國(guó)泰MSCI中國(guó)A股ESG通用ETF。據(jù)了解，MSCI在ESG評(píng)估方面有40多年的經(jīng)驗(yàn)，擁有先進(jìn)的ESG評(píng)分體系，其ESG評(píng)級(jí)結(jié)果已成為全球各大投資機(jī)構(gòu)決策的重要依據(jù)德邦基金。同時(shí)，公司現(xiàn)有的權(quán)益產(chǎn)品也有立足碳中和方向的產(chǎn)品，同時(shí)也已經(jīng)在討論布局相關(guān)領(lǐng)域的主題性產(chǎn)品。
就ESG主題基金而言，博時(shí)基金在行業(yè)率先關(guān)注并開(kāi)發(fā)ESG主題產(chǎn)品，已成立并上市博時(shí)可持續(xù)發(fā)展100ETF等多只十分契合碳中和、碳金融投資熱點(diǎn)的權(quán)益基金產(chǎn)品。博時(shí)基金認(rèn)為，碳中和、碳金融，乃至ESG所涉及產(chǎn)業(yè)鏈上下游十分寬泛，公司將持續(xù)做好研究?jī)?chǔ)備，提前布局可能的投資新熱點(diǎn)，為投資者提供精準(zhǔn)和及時(shí)的投資工具，更好地服務(wù)相關(guān)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
在產(chǎn)品布局和發(fā)行過(guò)程中，基金公司對(duì)政策性支持等也有所期待。博時(shí)基金希望能有進(jìn)一步引導(dǎo)行業(yè)理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資的政策。
諾德基金則稱，近兩年公募基金行業(yè)高速發(fā)展，投資者們對(duì)公募基金的認(rèn)可度也逐步提升。隨著持有期、定期開(kāi)放等類型產(chǎn)品的增加，投資者的體驗(yàn)也得到了較大改善。在未來(lái)的產(chǎn)品布局和發(fā)行過(guò)程中，應(yīng)進(jìn)一步注重投資者們的資產(chǎn)配置需求及持有體驗(yàn)，努力解決“產(chǎn)品賺錢而投資者不賺錢”問(wèn)題，使投資者們能夠長(zhǎng)期分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及企業(yè)成長(zhǎng)的紅利。