最近，中信建投實習生發(fā)的短視頻上了熱搜。
在大家關注豪車名表西服品牌高爾夫的時候，星空君一眼瞥到了那張手寫的A4紙。
除了泄露了三個正在IPO的上市公司資料外，上面赫然寫著兩個詞：做發(fā)票，做合同．．． ．．．
這也意味著，這個短視頻泄露了中信建投客戶IPO過程中的商業(yè)機密，給公司帶來不可估量的負面影響。會讓以后的合作伙伴，對公司的專業(yè)性產(chǎn)生懷疑，減少了潛在的合作客戶。
更嚴重的是，如果做發(fā)票、做合同被做實，那么就涉嫌欺詐發(fā)行。
根據(jù)新證券法以及刑法等法律法規(guī)，欺詐發(fā)行最多處罰上市公司融資額的一倍，提供作假資料的中介人員最高可判10年刑期！
以其中IPO的望圓科技為例，公司之前公布的募資額是10個億，假如后續(xù)上市成功如愿募資，那公司也要被罰款10億。
羅馬人闖的禍，需要牛馬人來背鍋。
問題是，這個鍋，太大背不動。
其實，體育生能進中信建投實習，并不是什么大事。近年來，星空君一直科普一個概念：共同富裕不是吃大鍋飯，也不是工資普漲，更不是20萬年薪的漲到50萬年薪，而是月薪3000的漲到6000甚至8000。
而中信建投是人均年薪60萬的那波，中位數(shù)也要在30萬+，在共同富裕的大潮中，他們是利益受損者，也是哭聲最大的（當然了，分配的重新劃分是面向行業(yè)的，而非面向員工個人，不是簡單的給金融業(yè)降工資給制造業(yè)漲工資。金融業(yè)作為資本的中介，得到了本不應該得到的超額收益，所以再分配的時候會削減整個行業(yè)的收益，這個話題之前探討過，本文不再贅述）。
01
中信建投的客戶
視頻顯示，實習生參與IPO項目的公司包括：望圓科技、海柔創(chuàng)新、國能信控。
其中，望圓科技在2022年遞交招股書，今年4月份終止IPO。我們可以在金融客戶端查到該公司的大量公開資料。
當然了，很多上市公司在IPO的時候都會有反復申請上市的情況，所以一次終止IPO并不代表不上市了，可能是資料不夠充分，或者上市范圍做了調整，又整合、剝離一部分資產(chǎn)重新包裝。
公司的核心業(yè)務是做泳池清潔機器人(9.610, -0.01, -0.10%)，一年做到幾個億的營收。
如果上市公司通過做發(fā)票、做合同欺詐上市，連交易所都審不出來的情況下，普通投資者如何分辨？
星空君有一妙計：收現(xiàn)比。
發(fā)票可能虛開，合同可能造假，但資金無法造假，所以虛假業(yè)務往往用賒銷的方式。會導致營業(yè)收入和銷售商品和勞務發(fā)生的現(xiàn)金流入不匹配，用多年的數(shù)據(jù)一對比，就會露出破綻。
這么簡單的方法，交易所看不出來嗎？
不要小看交易所的會計師，他們會在問詢資料里提出質疑。但他們無法直接否認發(fā)票和合同是假的，因為確實有上市公司發(fā)生了較大的真實賒銷業(yè)務。
對于中小投資者來說，沒有必要去賭公司的賒銷是真是假，寧可錯殺。
02
中信建投的員工收入
收到行業(yè)的整體影響，公司2023年的業(yè)績表現(xiàn)不佳，年報顯示，全年實現(xiàn)營業(yè)收入232.43億元，同比下降15.68%，實現(xiàn)歸母凈利潤70.34億元，同比下降6.45%。
制圖：詩與星空；數(shù)據(jù)來源：同花順(98.180, -0.85, -0.86%)iFind
分業(yè)務板塊來看：
受股權融資規(guī)模收縮影響，公司投行業(yè)務收入下滑嚴重，2023年公司投行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入47.96億元，同比下降19.07%，下降主要原因為股權承銷規(guī)模收縮。
受A股市場股權發(fā)行規(guī)模收縮影響，公司股權承銷規(guī)模為947.76億元，同比下降28.95%。其中，IPO承銷規(guī)模為407.54億元，同比下降30.58%，再融資承銷規(guī)模為540.22億元，同比下降27.66%。
債務融資業(yè)務相對較好，2023年主承銷規(guī)模為15457.06億元。
近年來，隨著業(yè)績的下滑，公司人均創(chuàng)利情況也每況日下。
數(shù)據(jù)來源：同花順iFind
雖然員工人均收入不斷下降，但2023年依然高達61.82萬元。
注意，這是人均。
數(shù)據(jù)來源：同花順iFind
從本質上來說，金融業(yè)是制造業(yè)等實體經(jīng)濟的潤滑劑，是資本的中介，適度的高薪是正常的，但應該是包括制造業(yè)在內的全行業(yè)中位數(shù)略高一點的高薪，絕不應該是幾倍、十幾倍甚至幾十倍的高薪。
03
提質增效重回報
7月16日，公司發(fā)布了一則公告：關于開展2024年度“提質增效重回報”專項行動的公告。
這個公告的信息量很大。
比如其中提到，圍繞提升服務實體經(jīng)濟這一根本宗旨，充分認識金融工作與實體經(jīng)濟的緊密關系。
這句話的意思是不要搞華爾街脫實向虛那一套，金融業(yè)的核心只能是實體經(jīng)濟。
再比如，全力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。
這五個方向也是未來A股重點推動的行業(yè)，對于投資者來說，是極佳的投資重點。
1、新質生產(chǎn)力系列，聚焦先進制造、新一代信息技術、新能源、新材料、生物科技等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和專精特新企業(yè)。
2、再次強調新能源。支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)和綠色金融發(fā)展，助力綠色低碳轉型。
3、鄉(xiāng)村振興。
4、個人養(yǎng)老金。
5、數(shù)字化。這方面，大家不妨關注一下給各大金融機構做后臺系統(tǒng)的恒生電子。
另外，公司在這個公告里重點強調：
2024年，公司將進一步完善薪酬激勵機制和績效考核評價體系；健全績效薪酬遞延支付等機制，將董監(jiān)高利益與公司整體利益緊密結合。
遞延支付是財政部2022年發(fā)的文件提出的要求，其中規(guī)定：對于金融企業(yè)高級管理人員及對風險有直接或重要影響崗位的員工，基本薪酬一般不高于薪酬總額的35%，根據(jù)其所負責業(yè)務收益和風險分期考核情況進行績效薪酬延期支付，績效薪酬的40%以上應當采取延期支付方式，延期支付期限一般不少于3年，確保績效薪酬支付期限與相應業(yè)務的風險持續(xù)期限相匹配，國家另有規(guī)定的從其規(guī)定。