隨著全面注冊制的實(shí)施，近日中交地產(chǎn)、曲美家居等多家公司披露了定增預(yù)案。此外，逾20家公司根據(jù)全面注冊制新規(guī)修訂了此前發(fā)布的定增預(yù)案。
深市主板公司中交地產(chǎn)24日披露的定增預(yù)案顯示，公司擬募資不超過35億元，投資于5個“保交樓、保民生”的住宅項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金，控股股東擬認(rèn)購不低于30%的股份，發(fā)行對象不超過35名。
這也是實(shí)施全面注冊制新規(guī)后的首批再融資預(yù)案之一。公司在“重大事項(xiàng)提示”中明確表示，經(jīng)深交所審核及證監(jiān)會同意注冊后方可實(shí)施。
曲美家居同日稱，擬定增募資不超過8億元，用于河南曲美家居產(chǎn)業(yè)二期項(xiàng)目、Ekornes挪威工廠產(chǎn)能升級建設(shè)項(xiàng)目及償還借款。公告顯示，該定增預(yù)案是依據(jù)全面注冊制要求而編寫。
此外，大業(yè)股份、東瑞股份、連云港、常青股份、金字火腿等逾20家公司根據(jù)全面注冊制要求對定增方案進(jìn)行了修訂。
記者注意到，在具體修訂內(nèi)容上，大多公司將“非公開發(fā)行”、“中國證監(jiān)會核準(zhǔn)”等相關(guān)表述修改為“向特定對象發(fā)行”、“經(jīng)上海證券交易所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會同意注冊”等。
除了定增，部分公司也調(diào)整了可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案。如益豐藥房調(diào)整可轉(zhuǎn)債預(yù)案，其中將表述修改為“尚須經(jīng)上海證券交易所審核通過，并經(jīng)中國證監(jiān)會同意注冊后方可實(shí)施”等。
近年來，再融資已成為A股公司股權(quán)融資的主要渠道，以寧德時代、京東方為代表的一批公司通過再融資募集了充足資金，加快了發(fā)展步伐。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，全面注冊制的實(shí)施將使得再融資更為市場化。
在再融資審核方面，再融資注冊辦法明確，優(yōu)先股納入注冊制審核范圍，并將主板上市公司適用的分類審核機(jī)制擴(kuò)大至創(chuàng)業(yè)板上市公司，同時將簡易程序的申請范圍由目前的創(chuàng)業(yè)板上市公司擴(kuò)展至主板上市公司。此外，再融資注冊辦法還刪除了創(chuàng)業(yè)板公司向不特定對象發(fā)行需最近兩年盈利的要求。
對此，多位投行人士表示，此舉使得主板公司和科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板公司都能獲得更加便捷、高效的再融資渠道，有利于幫助企業(yè)提高融資效率，增強(qiáng)競爭力。
對于注冊制，東部一家主板上市公司董秘對記者表示，以往主板公司的再融資審核流程相較創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板要慢，全面注冊制將再融資簡易程序拓展至主板后，再融資更為便捷和市場化。
華泰證券此前研報(bào)認(rèn)為，橫向來看，除了新興產(chǎn)業(yè)、雙創(chuàng)企業(yè)有大量IPO、再融資訴求之外，界限已變模糊的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、主板企業(yè)也有較多分拆上市、轉(zhuǎn)型融資訴求；縱向來看，技術(shù)周期與企業(yè)成長持續(xù)演進(jìn)、投融資需求不是IPO的一錘子買賣，再融資制度有望更加“注冊制化”，如探索儲架發(fā)行制度等。