1月15日，“2022全球財富管理論壇 ? 上海蘇河灣峰會”在上海舉行，主題為“全球共同復(fù)蘇下的經(jīng)濟金融新圖景”。建信理財董事長劉興華參會并演講。
建信理財董事長劉興華
劉興華指出，資管新規(guī)3年以來，理財業(yè)務(wù)經(jīng)歷了平穩(wěn)且脫胎換骨的巨變：
一是，巨大規(guī)模的凈值化改造。徹底告別資金池與剛性兌付，期限錯配、高杠桿與多層嵌套。市場規(guī)模在切換和巨變中平穩(wěn)增長，已經(jīng)超過29萬億，凈值化比例接近90%，11家大型機構(gòu)理財規(guī)模占總規(guī)模比重超過50%，理財以嶄新清新的形象進入新發(fā)展階段。
二是理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的核心板塊。超過8100萬持有理財?shù)目蛻?，形成了商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的核心客群。以理財為代表的輕型銀行業(yè)務(wù)對于商業(yè)銀行經(jīng)營能力迭代進化和估值提升發(fā)揮新關(guān)鍵作用。
三是，理財行業(yè)經(jīng)受住了過渡期多重整改考驗。保持總量平穩(wěn)增長，對實體經(jīng)濟和資本市場發(fā)揮著增量支撐作用。理財是債券市場最大的投資機構(gòu)，持有債券超過17萬億，為債券市場做出了突出貢獻。理財在鄉(xiāng)村振興、綠色低碳、租賃住房、普惠金融等公共政策領(lǐng)域也發(fā)揮了積極作用。2021年建信理財綠色資產(chǎn)增速是管理規(guī)模增速的3.4倍。
四是，理財公司作為新型金融機構(gòu)，確立了市場地位。理財公司在理財總量中的占比超過80%，在整個資管市場中，成為公募基金、信托后第三大子類。建信理財作為中國第一家理財公司，去年底規(guī)模達到2.18萬億，階段性地、暫時地成為國內(nèi)最大的理財公司?？蛻魯?shù)量達到1300萬，較2019年增長4倍，所有兌付的產(chǎn)品均為客戶帶來了正回報。
全文實錄：
全球財富管理論壇講話提綱
?。ńㄐ爬碡?劉興華）
非常高興參加全球財富管理論壇2022年峰會。資管新規(guī)過渡期去年順利結(jié)束，資產(chǎn)管理與財富管理由轉(zhuǎn)型向發(fā)展轉(zhuǎn)換，在新的重要歷史節(jié)點，共同探討行業(yè)未來的高質(zhì)量發(fā)展道路，非常及時。我結(jié)合理財公司的實際談幾點想法。
一、理財業(yè)務(wù)在巨變中實現(xiàn)平穩(wěn)切換
資管新規(guī)3年以來，理財業(yè)務(wù)經(jīng)歷了平穩(wěn)且脫胎換骨的巨變：
一是，巨大規(guī)模的凈值化改造。徹底告別資金池與剛性兌付，期限錯配、高杠桿與多層嵌套。市場規(guī)模在切換和巨變中平穩(wěn)增長，已經(jīng)超過29萬億，凈值化比例接近90%，11家大型機構(gòu)理財規(guī)模占總規(guī)模比重超過50%，理財以嶄新清新的形象進入新發(fā)展階段。
二是理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的核心板塊。超過8100萬持有理財?shù)目蛻?，形成了商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的核心客群。以理財為代表的輕型銀行業(yè)務(wù)對于商業(yè)銀行經(jīng)營能力迭代進化和估值提升發(fā)揮新關(guān)鍵作用。
三是，理財行業(yè)經(jīng)受住了過渡期多重整改考驗。保持總量平穩(wěn)增長，對實體經(jīng)濟和資本市場發(fā)揮著增量支撐作用。理財是債券市場最大的投資機構(gòu)，持有債券超過17萬億，為債券市場做出了突出貢獻。理財在鄉(xiāng)村振興、綠色低碳、租賃住房、普惠金融等公共政策領(lǐng)域也發(fā)揮了積極作用。2021年建信理財綠色資產(chǎn)增速是管理規(guī)模增速的3.4倍。
四是，理財公司作為新型金融機構(gòu)，確立了市場地位。理財公司在理財總量中的占比超過80%，在整個資管市場中，成為公募基金、信托后第三大子類。建信理財作為中國第一家理財公司，去年底規(guī)模達到2.18萬億，階段性地、暫時地成為國內(nèi)最大的理財公司?？蛻魯?shù)量達到1300萬，較2019年增長4倍，所有兌付的產(chǎn)品均為客戶帶來了正回報。
二、理財公司正成為中國資產(chǎn)管理與財富管理的生力軍
中國資產(chǎn)管理和財富管理市場已經(jīng)成為第二大全球市場。呈現(xiàn)多元一體的行業(yè)格局，多極增長、競合發(fā)展的競爭格局，有利于促進金融資源高效配置。
理財公司將樹立符合國情的財富管理價值取向。資產(chǎn)管理與財富管理已成為全球金融合作的重要領(lǐng)域，成為東西方社會發(fā)展方向和價值理念的交匯點。財富管理的本質(zhì)是財富保值增值與配置。建信理財公司三年來塑造了“義利與共”的新金融價值觀，以“理天下財，利天下人”為投資理念，致力于“做金融清流，樹資管清風，留理財清氣”，引導(dǎo)財富流入社會發(fā)展的領(lǐng)域，服務(wù)國家建設(shè)，將投資成果更多惠及全體人民。
理財公司致力于成為投資者最熟悉、最信賴的管理人。居民總資產(chǎn)向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，財產(chǎn)性收入向金融產(chǎn)品持有收益集中，關(guān)鍵在于解決金融產(chǎn)品覆蓋不均衡的現(xiàn)象，降低金融產(chǎn)品收益的波動性。理財公司要以嚴謹?shù)淖黠L、穩(wěn)健的風格、穩(wěn)定的業(yè)績、簡潔的產(chǎn)品，廣泛建立信義關(guān)系，成為居民財產(chǎn)性收入的穩(wěn)定器，金融資產(chǎn)配置的壓艙石。
理財公司把多元產(chǎn)品、深度服務(wù)、穩(wěn)健風格作為致勝法寶。深化優(yōu)化產(chǎn)品供給。重視從提升服務(wù)廣度到提升服務(wù)深度，依托科技和數(shù)據(jù)，更好的了解客戶偏好。與全社會一道，加強消費者權(quán)益保護和投資者教育，形成良性互動，成為百姓與企業(yè)財富管理的合作伙伴。
理財公司既應(yīng)在金融方法與技術(shù)上與國際接軌，也要創(chuàng)造中國金融模式。理財公司在金融新一輪對外開放的領(lǐng)域積極謀篇布局，與貝萊德合資設(shè)立的貝萊德建信理財公司已經(jīng)開業(yè)并成功運營，在機制、系統(tǒng)、投研、風控等方面深度合作。跨境理財通取得了良好的試點效果。理財公司與國際接軌的目標，是講好中國的財富故事，回答好養(yǎng)老理財、不動產(chǎn)理財、綠色理財、跨境理財?shù)闹袊n題。
三、理財公司需提升投資投研能力，走高質(zhì)量發(fā)展道路
在未來相當長的時期，理財公司將以高質(zhì)量發(fā)展為主線，堅持“穩(wěn)字當頭，穩(wěn)中求進”的主基調(diào)。發(fā)展增速介于10%-15%的區(qū)間，以“上規(guī)模，調(diào)結(jié)構(gòu)，降成本，增效益，防風險”為大原則。
一是，著眼長期可持續(xù)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。進一步強化股票和掛鉤指數(shù)類資產(chǎn)的配置比重，加大綠色低碳、鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域的金融資源投入。建設(shè)股權(quán)投資團隊，通過完善內(nèi)部組織架構(gòu)和優(yōu)化激勵機制，激發(fā)創(chuàng)新內(nèi)驅(qū)力，穩(wěn)步開展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和先進制造業(yè)的股權(quán)投資，實施圍繞“專精特新”企業(yè)的“種子工程”。探索實物資產(chǎn)管理的新藍海。
二是，與財富管理需求相適應(yīng)的產(chǎn)品迭代。持續(xù)推動現(xiàn)金管理類客群轉(zhuǎn)化、產(chǎn)品符合監(jiān)管。進一步完善現(xiàn)金、固收、混合、權(quán)益、另類五大產(chǎn)品線，提升養(yǎng)老理財為主的長期理財占比和跨境理財通試點規(guī)模。擴大定制化產(chǎn)品的體量，實現(xiàn)特定客群和產(chǎn)業(yè)鏈條內(nèi)資產(chǎn)與資金的微循環(huán)。加快綠色理財產(chǎn)品的發(fā)行節(jié)奏，讓更多投資人能夠參與碳中和、綠色金融的領(lǐng)域。
三是，完善現(xiàn)代資產(chǎn)管理和財富管理公司的治理結(jié)構(gòu)。建立產(chǎn)品渠道、資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)、投資研究、風控合規(guī)、資源支持保障邊界清晰、協(xié)同緊密的更高專業(yè)化經(jīng)營管理架構(gòu)。
四是，錘煉運營管理能力。理財公司既做財富管理，也做資產(chǎn)管理，規(guī)模大、客群多、鏈條長，必須向運營效率要收益。進一步發(fā)揮科技和數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)性作用，增強產(chǎn)品研發(fā)、銷售獲客、投資決策的科技含量。
五是，發(fā)揚銀行系金融機構(gòu)的審慎穩(wěn)健習(xí)慣。主動提高站位，適應(yīng)監(jiān)管。牢牢守住資管本質(zhì)。始終按照公司化要求完善治理結(jié)構(gòu)，自主經(jīng)營決策。依法經(jīng)營，合規(guī)經(jīng)營，做防范化解金融風險的中堅力量。