中國電信公示2021年服務器集中采購項目中標名單，華為、紫光華山、浪潮、曙光等廠商中標，國產(chǎn)芯片數(shù)量占到本次公布服務器的20%，達到2.48萬臺。從價值量上來看，根據(jù)中標結(jié)果測算，鯤鵬占其中55%，HG占比45%。國產(chǎn)芯片再獲運營商支持，符合我們之前預期。以運營商為代表高算力需求行業(yè)行業(yè)信創(chuàng)應用率先落地，有望帶動后續(xù)金融/能源/互聯(lián)網(wǎng)領域的信創(chuàng)進展突破。
▍中國電信公示2021年服務器招標候選人，國產(chǎn)化芯片再獲支持。
3月19日，中國移動公示GPU型服務器I系列（即Intel）、服務器A系列（即AMD）、服務器G系列（即國產(chǎn)）中標候選人。本次招標屬于2020年9月27日公布的“中國電信服務器（2020年）集中采購項目”貨物招標的后續(xù)三個標包，此前推遲了開標。根據(jù)2020年5月發(fā)布公告，本次開標的三個標包共需Intel 系列 44731 臺、AMD 398 臺、鯤鵬/HG 24823 臺。
最終中標結(jié)果中，Intel系列價值量4.94億元，我們測算浪潮/華為/紫光各自占比31%/36%/34%；AMD系列價值量1265萬，測算曙光/紫光各自占比48%/52%；國產(chǎn)芯片系列中，總共2.48萬臺，鯤鵬價值量6.35億元，測算華為/紫光/同方占比32%/34%/34%；HG價值量5.19億，測算中科可控/浪潮占比49%/51%。各廠家占比基本比較平均。
▍運營商為首的黨政及行業(yè)信創(chuàng)客戶預留固定比例信創(chuàng)產(chǎn)品招標已成為固定模式，未來期待其他行業(yè)進一步拓展。
此前中國移動2020年服務器招標中，國產(chǎn)服務器芯片份額占比同樣達到20%，且總量達13.8萬臺。運營商對服務器對于算力、穩(wěn)定性等性能要求較高，隨著網(wǎng)絡IT化后采用通用服務器平臺，CPU、I/O、加速等服務器能力是支撐5G高帶寬、低時延、穩(wěn)定性的關鍵所在。運營商支持華為、HG等國產(chǎn)芯片，起到示范作用，向市場證明其產(chǎn)品可靠性能保證，為其生態(tài)的加速構(gòu)建、空間打開與供應鏈健康提供強力且關鍵的支撐。后續(xù)金融/公共事業(yè)/能源/互聯(lián)網(wǎng)等重要行業(yè)信創(chuàng)客戶國產(chǎn)芯片采購進度值得關注。
▍科技摩擦仍存顧慮，X86/ARM生態(tài)并行為信息安全提供雙保險。
從移動、電信等政企客戶采購方向判斷，X86架構(gòu)HG與ARM架構(gòu)鯤鵬芯片的布局將會成為我國信息安全保障的長期格局。ARM架構(gòu)雖然在桌面端等存在生態(tài)劣勢，但服務器應用ARM架構(gòu)可以避免這一劣勢，云虛擬化技術(shù)如容器和Kubernetes主導的軟件堆棧，以及人工智能工作負載（尤其是機器學習）的新環(huán)境使得英特爾X86架構(gòu)的統(tǒng)治力削弱。全球云計算公司均已開始進行Arm架構(gòu)服務器的配置，我們認為類似在運營商領域的國產(chǎn)X86/ARM生態(tài)攜手并行的模式，互補或?qū)⒊蔀楹罄m(xù)推進范式，以緩解、甚至解除單一依賴美國廠商技術(shù)架構(gòu)對于我國芯片安全的潛在威脅。
▍風險因素：
國產(chǎn)芯片研發(fā)進度不及預期；國產(chǎn)科技力量產(chǎn)品技術(shù)打磨提升速度低于預期；信息科技創(chuàng)新領域政策支持力度不及預期。