人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)已至，等待行業(yè)“0-1”拐點(diǎn)的到來(lái)。
專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)虛假記載案
獲證監(jiān)會(huì)行政處罰
12月14晚，恒寶股份發(fā)布公告稱，公司當(dāng)日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書》。公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，在未充分評(píng)估和審慎了解專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的情況下，即將該業(yè)務(wù)按照銷售和采購(gòu)合同發(fā)生金額確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本，構(gòu)成虛增營(yíng)業(yè)收入，導(dǎo)致公司披露的2017年至2020年年報(bào)存在虛假記載。中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司責(zé)令改正，給予警告，并處以500萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任恒寶股份董事長(zhǎng)錢京給予警告，并處以200萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任董事徐霄凌、時(shí)任董事會(huì)秘書陳妹妹給予警告，并分別處以50萬(wàn)元罰款。
據(jù)悉，恒寶股份于2022年9月2日收到證監(jiān)會(huì)對(duì)公司的《立案告知書》。歷時(shí)1年的調(diào)查，今年9月7日公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》。
有律師表示，根據(jù)證券法以及虛假陳述侵權(quán)司法解釋規(guī)定，在2018年4月27日到2022年9月3日之間買入恒寶股份股票，并且在2022年9月3日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者，以及在2021年2月26日到2021年4月1日之間買入恒寶股份股票，并且在2021年4月1日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者，可發(fā)起索賠。
資料顯示，恒寶股份專注于金融科技、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字安全和數(shù)字化服務(wù)領(lǐng)域。目前，公司正在積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式，將從單純硬件產(chǎn)品向系統(tǒng)平臺(tái)服務(wù)、數(shù)字化解決方案與服務(wù)運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局已取得初步成果。公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.54億元，同比增長(zhǎng)33.37%；歸母凈利潤(rùn)1.382億元，同比增長(zhǎng)89.86%。
特斯拉人形機(jī)器人Optimus二代上線
12月13日，馬斯克在社交媒體上公布特斯拉的第二代人形機(jī)器人Optimus Gen2的產(chǎn)品演示，預(yù)計(jì)將于本月內(nèi)發(fā)布。
視頻顯示，Optimus（擎天柱）第二代機(jī)器人擁有AI大模型的加持，體重比一代減少10kg，步行速度加快30%，身體控制能力增強(qiáng)；手部關(guān)節(jié)全新升級(jí)，活動(dòng)更加自然，手指部分搭載觸覺傳感器，似乎能更精準(zhǔn)地抓握細(xì)小易碎物品，如抓雞蛋等動(dòng)作。同時(shí)，Optimus二代還可以做多個(gè)深蹲動(dòng)作，顯示出其平衡能力有所增強(qiáng)。
值得一提的是，馬斯克xAI的競(jìng)品、OpenAI研發(fā)的ChatGPT社交賬號(hào)也轉(zhuǎn)發(fā)了該視頻稱，“很高興見到你，Optimus”，因此這似乎表明，新的Optimus產(chǎn)品內(nèi)置了ChatGPT大模型技術(shù)能力。
人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)已至
人形機(jī)器人有望成為千億美元級(jí)藍(lán)海市場(chǎng)。隨著人形機(jī)器人功能邁向多樣化和普適化，產(chǎn)業(yè)分工日趨成熟，成本持續(xù)下探，人形機(jī)器人有望先在工商業(yè)普及，逐步拓展至家用、公共領(lǐng)域。
長(zhǎng)城證券認(rèn)為，預(yù)計(jì)在中性假設(shè)下，2035年全球人形機(jī)器人制造和家庭服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為1103億美元，2025至2035年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為68.6%。
中信證券認(rèn)為，與人形機(jī)器人配套的實(shí)質(zhì)性支持政策有望相繼到來(lái)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈公司的發(fā)展。
廣發(fā)證券指出，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)之潮已至，等待行業(yè)“0-1”拐點(diǎn)的到來(lái)。
政策方面，工信部近日印發(fā)《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》，該指導(dǎo)意見正式提出，2025年國(guó)內(nèi)整機(jī)產(chǎn)品達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，并實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，在部分場(chǎng)景得到示范應(yīng)用；2027年相關(guān)產(chǎn)品深度融入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，成為重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新引擎。
北京今年6月發(fā)布政策，目標(biāo)2025年實(shí)現(xiàn)百臺(tái)人形機(jī)器人原型機(jī)生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)3—4個(gè)場(chǎng)景應(yīng)用；上海、深圳同樣發(fā)布政策加緊布局人形機(jī)器人，加快其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
隨著科技龍頭入局、大模型等AI 技術(shù)加速、相關(guān)政策密集落地，作為“具身智能”最理想載體的人形機(jī)器人有望加速發(fā)展。
高增長(zhǎng)潛力概念股來(lái)了
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股人形機(jī)器人概念股合計(jì)53只，包括綠的諧波、拓普集團(tuán)、雙環(huán)傳動(dòng)、鳴志電器、中科三環(huán)等一眾龍頭個(gè)股。
綠的諧波產(chǎn)品包括諧波減速器、機(jī)電一體化執(zhí)行器及精密零部件，所有關(guān)鍵零部件的自主可控，均是自研自產(chǎn)。
拓普集團(tuán)研發(fā)的機(jī)器人直線執(zhí)行器和旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器已多次向客戶送樣，獲得客戶認(rèn)可及好評(píng)。
從機(jī)構(gòu)關(guān)注度來(lái)看，科大訊飛、匯川技術(shù)、石頭科技、科沃斯均有30多家機(jī)構(gòu)參與評(píng)級(jí)，埃斯頓、奧普特、九號(hào)公司-WD有15家及以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。
人形機(jī)器人概念股年內(nèi)漲幅普遍較為亮眼，柯力傳感、吳志機(jī)電、豐立智能、步科股份、通力科技、鳴志電器、科力爾7股股價(jià)翻倍；還有華工科技、新時(shí)達(dá)、中大力德、華中數(shù)控、綠的諧波等13股年內(nèi)漲幅超過(guò)50%。
未來(lái)成長(zhǎng)性方面，根據(jù)3家及以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，14股今年、明年凈利增速均超過(guò)20%。其中，銳科激光、華中數(shù)控、長(zhǎng)盈精密、思特威-W、虹軟科技今年業(yè)績(jī)?cè)鏊儆型叮?span style="font-weight: 700;">長(zhǎng)盈精密、思特威-W明年業(yè)績(jī)值得期待。
