記者丨韓璐 編輯丨譚璐
11月末開(kāi)始，信也科技現(xiàn)反彈走勢(shì)，市值穩(wěn)定在10億美金以上。
根據(jù)最近的三季報(bào)，7-9月，其營(yíng)收29.71億元，幫助金融機(jī)構(gòu)為320萬(wàn)用戶(hù)提供借款服務(wù)，促成借款金額455億元。
算上去年Q4，在過(guò)去一年里，信也科技營(yíng)收破百億，凈利潤(rùn)24億元。
其前身，曾是國(guó)內(nèi)頭部網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸，2019年11月起，正式更名。
轉(zhuǎn)型3年，信也科技生財(cái)有道。
調(diào)轉(zhuǎn)船頭
在成為信也科技前，拍拍貸是一家有著諸多光環(huán)的公司——由四位來(lái)自上海交大的創(chuàng)始人設(shè)立，是國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)貸公司，紅杉資本投資等。
成也互金，敗也互金。
2020年9月，拍拍貸完成了所有存量業(yè)務(wù)的清零和退出，正式轉(zhuǎn)型助貸平臺(tái)。
截至今年三季度末，信也科技已累計(jì)為超過(guò)70家持牌金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)字化服務(wù)，累計(jì)注冊(cè)用戶(hù)數(shù)達(dá)到1.5億，促成借款總額1267億元。
易觀分析金融行業(yè)高級(jí)咨詢(xún)顧問(wèn)蘇筱芮告訴《21CBR》記者，信也科技的轉(zhuǎn)型，主要體現(xiàn)在三方面：
一是科技創(chuàng)新方面加大研發(fā)投入，不斷取得專(zhuān)利成果；二是產(chǎn)品服務(wù)方面，瞄準(zhǔn)小微商戶(hù)、新市民等重點(diǎn)客群；三是業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，通過(guò)系列公益活動(dòng)助力獲客及活客，強(qiáng)化細(xì)分領(lǐng)域滲透。
成為助貸平臺(tái)后的第一個(gè)完整年，信也科技表現(xiàn)出色。
2021年的收入細(xì)項(xiàng)里，促成貸款的服務(wù)費(fèi)收入達(dá)到37.94億元，比上年同期的19億元多了一倍，貸后服務(wù)費(fèi)收入13億元，同比也翻了倍。
一位資深從業(yè)人士告訴記者，助貸平臺(tái)的起步，實(shí)則是近兩年抖音、快手等平臺(tái)崛起，獲客場(chǎng)景信息流化之后，成本降低所帶來(lái)的紅利。
一些平臺(tái)轉(zhuǎn)型得早，流量效益享受地早，信也科技大概在2020年后才摸到門(mén)道，如果與同為上市平臺(tái)的360數(shù)科相比，盈利不在一個(gè)數(shù)量級(jí)。
今年以來(lái)，各大助貸平臺(tái)都出現(xiàn)了利潤(rùn)下滑，信也科技也不例外。
“今年不管是哪家平臺(tái)，利潤(rùn)同比都在下降，我們更關(guān)注環(huán)比是不是上升，信也的基本盤(pán)里下降的比率和趨勢(shì)，算是比較好的?！鄙鲜鰪臉I(yè)人士表示。
壓力轉(zhuǎn)移
信也科技出清P2P后，不代表就沒(méi)有煩惱了。
最大的麻煩是拖欠率上升。
最新財(cái)報(bào)披露，截至2022年9月30日，信也科技90天以上的拖欠率為1.44%，而在去年同期為1.04%。
逾期壞賬上升壓力下，信也科技的投訴量攀升。
在黑貓投訴【投訴入口】平臺(tái)上，關(guān)于拍拍貸的投訴超過(guò)3萬(wàn)條，涉及暴力催收、實(shí)際利率高達(dá)60%、罰息、盜取個(gè)人信息等。
蘇筱芮表示，近年來(lái)，消費(fèi)信貸市場(chǎng)先后遭遇個(gè)人金融信息“斷直連”、控制利率上限等嚴(yán)監(jiān)管措施，此外還面臨壞賬上升等壓力，部分市場(chǎng)機(jī)構(gòu)試圖通過(guò)違規(guī)行為，將超額成本轉(zhuǎn)嫁至金融消費(fèi)者。
去年初，央行約談了13家從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)，在利率、合規(guī)問(wèn)題上，這些企業(yè)最先被約束。
信也科技并不在其中，在降利率、斷直連等方面過(guò)渡期更久，“這意味著合規(guī)整改的步伐會(huì)更慢?！?/p>
從利率上看，信也科技的凈利率從2021年同期的26.98%降至今年的21.90%，旗下一款面向較優(yōu)質(zhì)年輕人群的消費(fèi)分期產(chǎn)品庫(kù)花卡，或?qū)⒏臉I(yè)務(wù)模式，以符合支付領(lǐng)域監(jiān)管。
不過(guò)，業(yè)內(nèi)依舊看好信也科技的前路。
信也科技的獲客模式，分為線(xiàn)上跟線(xiàn)下兩種。線(xiàn)上有微信、頭條、抖音、快手等平臺(tái)，包括百度、搜狗等搜索引擎，也有應(yīng)用商店。
線(xiàn)下實(shí)則是重資產(chǎn)的方式，有不少機(jī)構(gòu)因?yàn)槌杀咎叨艞?，現(xiàn)在重新重視，是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)客群發(fā)生了變化，從原來(lái)的個(gè)人借款申請(qǐng)人拓展到小微企業(yè)主。
“信也科技開(kāi)始轉(zhuǎn)向小微企業(yè)貸，一個(gè)是政策鼓勵(lì)，希望助力小微企業(yè)解決融資難、融資貴的問(wèn)題。第二是風(fēng)控的邏輯，小微企業(yè)貸有很多授信。”
上述行業(yè)人士表示，不論是消金公司還是助貸公司，參與整個(gè)盤(pán)子的越來(lái)越少，只要度過(guò)低谷期，盈利就會(huì)趨于平穩(wěn)狀態(tài)。
功成身退
拍拍貸轉(zhuǎn)型為信也科技，曾經(jīng)的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)也逐步退出。
拍拍貸算得上是草根創(chuàng)業(yè)，四名創(chuàng)始人CEO張俊、CMO胡宏輝、CTO顧少豐、CRO李鐵錚，都是上海交大的同學(xué)，畢業(yè)后各自在微軟、銀行、互聯(lián)網(wǎng)有過(guò)工作經(jīng)驗(yàn)。
創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)對(duì)自己的描述是，光頭的張俊像唐僧，瘦瘦的胡宏輝類(lèi)似豬八戒，負(fù)責(zé)風(fēng)控的李鐵錚像悟空，而顧少豐更接近于沙僧。
最初，拍拍貸公司注冊(cè)資本10萬(wàn)元，顧少豐出資8.8萬(wàn)元，是當(dāng)時(shí)的大股東，也是早期拍拍貸唯一的全職創(chuàng)始人。
畢業(yè)于交大通信工程系的顧少豐從碼農(nóng)做起，曾任微軟全球技術(shù)中心技術(shù)主管，放棄高薪創(chuàng)業(yè)后，獨(dú)自一人從2007年堅(jiān)守到2009年，其他合伙人才陸續(xù)全職加入。
按照目前的持股比例，顧少豐為信也科技最大股東，持股29.4%，擁有63.7%的投票權(quán)；其次是張俊，擁有6%的股權(quán)，12.2%的投票權(quán)。
（顧少豐）
2019年11月，拍拍貸更名為信也科技，張俊順勢(shì)辭去聯(lián)席CEO職務(wù)，章峰成為公司唯一CEO，另一位創(chuàng)始人顧少豐接棒擔(dān)任董事長(zhǎng)。
2020年，胡宏輝也辭去了總裁職位，僅作為公司顧問(wèn)和董事會(huì)成員。
如今，拍拍貸最早的4名創(chuàng)始人，只留下顧少豐與李鐵錚。
P2P盛宴散場(chǎng)，作為完成良性退出的平臺(tái)創(chuàng)始人，功成身退。
2017年11月，拍拍貸登陸紐交所當(dāng)天，開(kāi)盤(pán)價(jià)報(bào)13.3美元，總市值約40億美元。5年后，信也科技股價(jià)僅為4.85美元，總市值不到14億美元，打了快3折。
市值打折，不妨礙創(chuàng)始人經(jīng)歷一波行業(yè)紅利后的財(cái)富暴增，其大股東顧少豐的身家一度超過(guò)百億人民幣，張俊也曾身價(jià)高達(dá)10億人民幣。
已獲財(cái)富自由，又從管理層退下，張俊的微信簽名介紹寫(xiě)的是：國(guó)家一級(jí)退堂鼓演奏家，一級(jí)抬杠運(yùn)動(dòng)員，全國(guó)摸魚(yú)勞動(dòng)競(jìng)賽冠軍。
打開(kāi)他的朋友圈，半年可見(jiàn)的狀態(tài)里，全是各地旅游的狀態(tài)，日子過(guò)得很瀟灑。
而顧少豐依舊是那個(gè)堅(jiān)守的創(chuàng)始人，一年24億元的凈利潤(rùn)，已經(jīng)好過(guò)不少傳統(tǒng)行業(yè)了。