7月29日，復星醫(yī)藥發(fā)布公告，于2022年7月22日，安永華明會計師事務所出具驗資報告，確認截至2022年7月21日止公司已收到非公開發(fā)行A股募集資金總額約44.84億元。本次發(fā)行新增A股股份的登記托管手續(xù)已于2022年7月27日于中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司登記完成。非公開發(fā)行A股完成后，本公司A股總股本已由20.11億股增加到約21.18億股、公司總股本已由25.63億股增加到約26.7億股。
至此，復星醫(yī)藥歷時近一年零八個月的定增終于落定。復星醫(yī)藥相關人士在接受《華夏時報》記者采訪時表示，定增事宜一切以公告為準。
根據(jù)7月26日晚間復星醫(yī)藥披露的定增結(jié)果，本次發(fā)行價格為42元/股、發(fā)行股數(shù)為1.07億股，最終發(fā)行對象確定為10名，分別為高毅資產(chǎn)、財通基金、UBS AG、大成基金、中信證券、華泰證券、I.P.Morgan Securities plc、國泰君安、華夏基金、招商基金，其中，高毅資產(chǎn)以20億元的獲配金額位居首位。
而本次募投項目包括創(chuàng)新藥物臨床、許可引進及產(chǎn)品上市相關準備，原料藥及制劑集約化綜合性基地建設，并補充流動資金；分別擬投入募集資金18.74億元、13.49億元和12.6億元。在創(chuàng)新藥領域，復星醫(yī)藥本次定增共涉及11個分項目，包括FCN-437、枸櫞酸焦磷酸鐵溶液（Triferic）、FS-1502、FCN-159、利拉魯肽等。在原料藥領域，本次募投項目定位為集約化、大產(chǎn)能產(chǎn)品制造及創(chuàng)新藥和特殊制劑綜合生產(chǎn)基地。
補充流動性
值得關注的是，本次非公開發(fā)行完成后，上海復星高科技（集團）有限公司（下稱“復星高科技”）和HKSCC NOMINEES LIMITED，仍為復星醫(yī)藥唯二持股比例在5%以上的大股東，不過，持股比例分別從36.60%和21.51%，下降為35.14%和20.65%。高毅資產(chǎn)躍升為為復星醫(yī)藥第三大股東，持股比例為1.78%；UBS AG成為復星醫(yī)藥第6大股東，持股比例為0.75%；財通基金成為復星醫(yī)藥第9大股東，持股比例為0.51%。
復星醫(yī)藥指出，本次非公開發(fā)行完成后，發(fā)行人集團資產(chǎn)總額與資產(chǎn)凈額將會相應增加，資產(chǎn)負債率將會下降，財務結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，有利于提高發(fā)行人集團的資本實力和償債能力，為發(fā)行人集團后續(xù)發(fā)展提供有力的保障。
記者注意到，從2014年到2019年，復星醫(yī)藥的資本負債率一直高于行業(yè)平均水平，根據(jù)2021年資產(chǎn)負債表，復星醫(yī)藥的流動資產(chǎn)為304.2億元，流動負債為293.1億元，流動比率接近為1，這反映出復星醫(yī)藥的短期償債能力和變現(xiàn)能力呈放緩趨勢。
改善財務狀況、補充流動性是復星醫(yī)藥發(fā)起此次定增的一個重要原因。這也能從一年零八個月前復星醫(yī)藥首次披露定增預案中看出來。
2020年11月26日，復星醫(yī)藥披露《非公開發(fā)行A股股票預案》，擬向特定對象非公開發(fā)行不超過1.28億股，計劃募集49.83億元，用于創(chuàng)新藥物臨床、許可引進及產(chǎn)品上市相關準備、原料藥及制劑集約化綜合性基地和補充流動資金。
定增預案顯示，此次定增募集資金將近一半將用于創(chuàng)新藥物的臨床開發(fā)、商業(yè)化許可、許可引進項目研發(fā)里程碑支付及部分產(chǎn)品上市準備相關等后續(xù)費用，共計22.2億元。此外，13.53億元用于原料藥及制劑集約化綜合性基地；14.10億元用于補充流動資金。
2021年4月6日，復星醫(yī)藥發(fā)布調(diào)整公告，將此次《非公開發(fā)行A股股票預案》總額上限調(diào)整為44.8378億元，較最初《預案》共縮減 49，905 萬元。同年7月12日，證監(jiān)會通過復星醫(yī)藥非公開發(fā)行A股股票的申請。根據(jù)規(guī)定，該批復自核準發(fā)行之日（即2021年7月27日）起12個月內(nèi)有效。
即將失效前的2022年7月26日晚間，復星醫(yī)藥披露了定增結(jié)果。
涉及11個創(chuàng)新藥項目
定增結(jié)果顯示，本次募投項目包括創(chuàng)新藥物臨床、許可引進及產(chǎn)品上市相關準備，原料藥及制劑集約化綜合性基地建設，并補充流動資金；分別擬投入募集資金18.74億元、13.49億元和12.6億元。
在創(chuàng)新藥領域，復星醫(yī)藥本次定增共涉及11個分項目，包括FCN-437、枸櫞酸焦磷酸鐵溶液（Triferic）、FS-1502、FCN-159、利拉魯肽等。在原料藥領域，本次募投項目定位為集約化、大產(chǎn)能產(chǎn)品制造及創(chuàng)新藥和特殊制劑綜合生產(chǎn)基地。
“本次非公開發(fā)行募集資金投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)行人集團未來戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，有助于發(fā)行人集團推進新藥研發(fā)、產(chǎn)能整合、效率提升，實現(xiàn)制藥工業(yè)高質(zhì)高效的發(fā)展，進一步提升本集團的盈利能力?！睆托轻t(yī)藥在公告中稱。
國金證券首席分析師趙海春表示，復星醫(yī)藥在創(chuàng)新藥的研發(fā)上，已形成自主研發(fā)、合作開發(fā)、許可引進、深度孵化等多層次合作模式，快速切入具有臨床需求的創(chuàng)新產(chǎn)品，進一步豐富公司的創(chuàng)新藥管線，提高市場競爭力。此外，“原料制劑一體化”在集采大環(huán)境下可以更好地應對降價壓力，發(fā)揮成本優(yōu)勢。
復星醫(yī)藥認為，“從短期來看，原料藥和仿制藥制劑的產(chǎn)能將得到整合，生產(chǎn)效率將得到顯著提升，持續(xù)供應客戶的能力將得到有效增強。從長期來看，創(chuàng)新藥研發(fā)的進展將有利于擴充發(fā)行人集團的未來產(chǎn)品管線，促進業(yè)務結(jié)構(gòu)升級，滿足日益提升的精準化、個體化的臨床治療需求。”
頭豹研究院醫(yī)療行業(yè)分析師崔靚對《華夏時報》記者表示，復星醫(yī)藥本次募集的資金中，18.74億元將用于創(chuàng)新藥物，13.49億元用于原料藥及制劑集約化綜合性基地，這樣一來，復星醫(yī)藥可以充分整合現(xiàn)有產(chǎn)能優(yōu)勢、進一步擴大新冠創(chuàng)新藥管線的研發(fā)投入。
“復星醫(yī)藥近年積極布局新冠領域，新冠疫苗復必泰在2021年就為復星帶來超10億營收，而前不久復星又拿到真實生物阿茲夫定的獨家商業(yè)化授權，該藥具有抗艾滋病和抗新冠病毒的雙療效，在當前全球疫情普遍存續(xù)，國內(nèi)疫情多點散發(fā)的態(tài)勢下極具市場前景，并能依靠抗艾滋的基礎療效創(chuàng)造穩(wěn)定營收?！贝揿n對本報記者表示。
醫(yī)藥戰(zhàn)略營銷專家史立臣在接受本報記者采訪時表示，“在資本市場，定增是需要講故事的，此次復星醫(yī)藥定增的時機跟剛剛拿到真實生物阿茲夫定的獨家商業(yè)化授權不無關系，研發(fā)需要大量資金，復星醫(yī)藥近兩年投入了不少資金進行新冠研發(fā)和合作，定增也是必然的選擇。”